10.10.2026 tarihli ve 33396 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Tebliğ değişikliği (“Değişiklik Tebliği”) ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (“TTK”) 376. maddesi kapsamında sermaye kaybı ve borca batıklık hesaplamalarında belirli gider ve zararların dikkate alınmamasına imkan tanıyan geçici uygulamanın süresi 01.01.2027 tarihinden 01.01.2028 tarihine uzatılmıştır.
Sermaye Kaybı ve Borca Batıklık Hesaplamalarında Uygulanan İstisnalar
TTK'nın 376. maddesi, şirketlerin sermaye ile kanuni yedek akçeler toplamının zarar nedeniyle belirli oranlarda karşılıksız kalması veya borca batıklık şüphesinin bulunması halinde yönetim organlarının yerine getirmesi gereken yükümlülükleri düzenlemektedir.
Bu maddenin uygulanmasına ilişkin usul ve esasları belirleyen Tebliğin geçici 1. maddesi uyarınca, 01.01.2028 tarihine kadar yapılacak hesaplamalarda aşağıdaki kalemlerin dikkate alınmamasına imkan tanınmaktadır:
Henüz ifa edilmemiş yabancı para cinsinden yükümlülüklerden doğan kur farkı zararlarının tamamı.
2020 ve 2021 yıllarında tahakkuk eden kiralamalardan kaynaklanan giderler, amortismanlar ve personel giderleri toplamının yarısı.
Bu hesaplamalarda mükerrerliğe yol açılmaması gerekmektedir. Ayrıca hesaplama dışında tutulan tutarlar için finansal tablolarda herhangi bir muhasebe kaydı oluşturulmayacak, söz konusu tutarlar bilgi mahiyetinde dipnotlarda gösterilecektir.
Değişiklik Tebliği, hesaplama dışında tutulabilecek gider ve zarar kalemlerinin kapsamını değiştirmemekte, yalnızca mevcut uygulamanın süresini uzatmaktadır.
Yürürlük
Değişiklik Tebliği, 10.10.2026 tarihinde yürürlüğe girmiştir.
Değerlendirme ve Sonuç
Düzenleme, özellikle yabancı para cinsinden yükümlülükleri bulunan şirketlerin sermaye kaybı ve borca batıklık durumlarını değerlendirirken henüz ifa edilmemiş yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı zararlarını hesaplama dışında tutabilmelerine 1 yıl daha imkan sağlamaktadır.
Bununla birlikte geçici uygulama, TTK'nın 376. maddesi kapsamında yönetim organlarına yüklenen sorumlulukları ortadan kaldırmamaktadır. Şirketlerin sermaye kaybı ve borca batıklık durumlarını düzenli olarak değerlendirmeleri, hesaplama dışında tutulabilecek kalemleri ilgili mevzuata uygun şekilde belirlemeleri ve gerekli koşulların oluşması halinde kanuni yükümlülüklerini yerine getirmeleri gerekmektedir.
Bu nedenle şirketlerin finansal durumlarına ilişkin değerlendirmelerinde uzatılan süreyi dikkate almaları ve geçici hesaplama imkanından yararlanırken sermaye yeterliliği ile finansal sürdürülebilirliğe ilişkin riskleri ayrıca izlemeleri önem taşımaktadır.
Konuya ilişkin herhangi bir sorunuz olması halinde her zaman bizimle iletişime geçebilirsiniz.
TEMPORARY RELIEF FOR CAPITAL LOSS AND OVER-INDEBTEDNESS CALCULATIONS UNDER ARTICLE 376 OF THE TURKISH COMMERCIAL CODE EXTENDED
The Communiqué published in the Official Gazette dated 10 October 2026 and numbered 33396 (the “Amending Communiqué”) extends the period during which certain losses and expenses may be excluded from capital loss and over-indebtedness calculations under Article 376 of the Turkish Commercial Code No. 6102 (the “TCC”). The expiry date of this temporary relief has been extended from 1 January 2027 to 1 January 2028.
Exclusions from Capital Loss and Over-Indebtedness Calculations
Article 376 of the TCC sets out the obligations of companies’ management bodies where losses reach specified proportions of the aggregate of share capital and statutory reserves, or where there are indications that a company is over-indebted.
Under Provisional Article 1 of the Communiqué on the Procedures and Principles for the Implementation of Article 376 of the Turkish Commercial Code No. 6102 (the “Communiqué”), the following items may be excluded from calculations made until 1 January 2028:
The full amount of foreign exchange losses arising from outstanding liabilities denominated in foreign currencies.
Half of the aggregate amount of lease expenses, depreciation charges and personnel expenses accrued in 2020 and 2021.
Double counting must be avoided when calculating these amounts. No accounting entries are to be made in the financial statements to reflect these exclusions; the relevant amounts are to be disclosed in the notes to the financial statements for information purposes only.
The Amending Communiqué does not change the categories of losses and expenses eligible for exclusion. It only extends the period during which the existing relief applies.
Entry into Force
The Amendment Communiqué entered into force on 10.10.2026.
Assessment and Conclusion
The amendment gives companies, particularly those with liabilities denominated in foreign currencies, an additional year in which to exclude foreign exchange losses arising from outstanding liabilities when assessing capital loss and over-indebtedness.
The temporary relief does not, however, relieve management bodies of their obligations under Article 376 of the TCC. Companies must regularly assess whether they face capital loss or over-indebtedness, determine which items qualify for exclusion under the applicable legislation, and fulfil their statutory obligations where the relevant conditions are met.
Companies should therefore take the extended period into account when assessing their financial position. When applying the temporary relief, they should also continue to monitor risks to the adequacy of their capital and their financial sustainability.
Should you have any questions regarding the matters discussed above, please feel free to contact us.
